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屌丝西餐厅 – 中国大众餐饮第一成长股?–萨莉亚_奕奕青草

屌丝餐厅 – 中国1971群众餐饮宁愿生长股?

意思在跟踪中。,本身探索。,嘿嘿,。。。(指明):过来先前过来。,走出去看将来。

低门槛餐饮业,这家公司可以霉臭一朵奇葩。,价钱的大屠杀者不霉臭完毕。。这家菜馆的菜谱价钱不光太低了。,但在岛上上市的菜馆先于依然有很高的归来率。。岁数,其在中国1971大陆的工厂全部效果将超越200家。,与去年同一时期相形,净增长率为50%。鉴于本人守旧的估量,其在内地的潜力可走到3000。,它是持续在铺子浆糊的三次。。

免得这样地的生长反对改革的保守当权派在香港上市,当时的理智股票价钱,股票价钱会同时高涨一倍。。但这是交易。,数据非对称的创造机遇。因而,免得岛国的演示想要应用它
EV/EBITDA对表示愿意这种增长股票不损害。[大笑]

顶点,值当一提的是,必胜客的高归来和高酬报真的招引了很多容许复制品的者。,还,理智本人的表,没某个人能真正坚定位置。,但这将是任一非正式。。坚定君王的威严位置的最好远远地是发动发动机一通价钱战。,岛国的菜馆是餐饮业的沃尔玛。、阿尔迪。

Saizeriya Co Ltd
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TYO
:7581 quotes
& news – Google Finance

南方吹来的的石头:
做了其中的一部分家务。,我整理了我在主站涌现的成绩。,这样评论是任一被取代的答案。。
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南方吹来的的石头 恢复 masscasters:

在世界上,本人可以思索这样成绩。,为什么陌生人选择萨莉亚洲而变动到这地步发生断层必胜客或小吃店?行动,由于他的家庭的处理了陌生人的基本的盘问。

在中国1971吃卑鄙地安康的番菜。这是总有一天三餐最基本的的索取。,哪样的仪式才是首要的?,最要紧的是善意的或友谊的行为。,价钱公道,处于负责地位维修服务。

谈维修服务,Sariya的首要维修服务表示在维修服务菜肴的突如其来的强劲气流上。,感情的中枢维修服务不光可以筹集能容忍的赔偿度。,在另一面貌,也筹集了速度和直接地卖。。我用不着必胜客的任一要紧引起执意提供突如其来的强劲气流(自然请教价钱我这样在海外在生活中得到享受过积年吃惯番菜的人也确凿觉得必胜客价钱太坑了),同一的东西(固着 萨拉 披萨或弹拨乐器)、Rice,我和LP在必胜客从定货单到制止都不近似值H,在萨莉洲,本人可以用快动作的的20分钟来处理。。这执意性能的矛盾。,这终极使平滑如玻璃在本钱上,然后为什么萨莉就是这样大的卑鄙地。。

南方吹来的的石头:

同时,我不知情你其中的哪一个当心到了什么。,有买卖很火爆的菜馆不确定性小吃你不确定性去做扫尾任务后觉还可以但东西缺席设想中就是这样好,但为什么执意很拥护者排队去吃?免得殷勤的详细地检查祖先的菜谱你会找到会找到这些菜馆普通都有任一共通点:高性兴趣价钱。免得本人可以在此根底上添加更多的特点。,不外任一好的仪式。,或良好的维修服务。,当时的你赢了使朝上。。

潘德福 恢复 南方吹来的的石头:

屌丝不忠诚。
在他们眼里,唯一的相同的的性能价格比。、神速的传播、生长或开展及休息因子
因而,感触消耗晋级不克不及依托屌丝。

征服者将取得整体的。,它霉臭由互联网网络公司发明物。,首要意思是抢先交通和用户根底。,再创获益反对改革的保守当权派。。。

南方吹来的的石头 恢复 潘德福:

就流传因子,我也发生了Sallie Ya的这件事。,根据我所持的论点最好的状况是萨莉在亚洲的开展。。仅仅登陆上海(2003),听说SA相当热。,到当今的大上海店开多了十年后风头霉臭也过来了吧?确凿买卖是没先前就是这样火爆,说到底,有很的铺子。免得你有选择,你可能性缺席,但即便买卖年龄段了,本人也能关照大S的表示。,日均速度仍走到5X。因而我不渴望的这种性情。,或许这是必胜客。、西贝诸如此类的把本来很平常的的东西卖很高端的价钱所更霉臭渴望的的吧。
为了Sarai,中国1971将来开展的关键依赖方法使发誓维修服务的开展。。维修服务的根底依赖人才和修整。,本人需求特殊当心这点。。

南方吹来的的石头 恢复 潘德福:

免得缺席呼应的制造特性,高归来率必定在。,薄利多销是施行和经纪的任一面貌。,显然,本人更相同的有本钱竞赛模型的反对改革的保守当权派。。

方舟88号号号 恢复 南方吹来的的石头:

懂日语的先生解释和解释公司的支出,或许有封锁机遇。

南方吹来的的石头 恢复 方舟88号号号:

这家公司官网上有其中的一部分英文年报,可供请教:
=13

FireLizard 恢复 方舟88号号号:

Sallie Asia本来是日本人的。。。但真的很蹩脚。。。

南方吹来的的石头 恢复 FireLizard:

这家铺子在上海惯例已有十年了。,免得很品行坏的,价钱很低。,流传民间的不霉臭走得够长的。,但买卖不外向右的。,因而本人的领会是流传民间的依然用脚开票。。

南方吹来的的石头 恢复 麦霸扫僧:

像必胜客餐厅,萨莉雅泉之营店,不要参与,日本也缺席特许经纪。。要知情,Sariya的铺子封锁回收期通常在2-3年内。,就是这样大的高的吐艳度酬报,是把肥胖症的水留给陌生人。。因而如今本人不克不及做到这点,,容许复制品的它也很难做到相似的低官价(本人以为萨莉亚在低门槛的餐饮业有必然的洫),而变动到这地步发生断层同伙,这是任一反而更的选择。。
同时,本人可以断言,免得几年前他惯例了,,中国1971的铺子全部效果将无论如何两面派的越过。。

南方吹来的的石头 恢复 麦霸扫僧:

上海有很多铺子。,好的买卖每天都是绿色的。。前番我在上海的时辰,我找到纯果汁很深受欢迎。,相反,广州在中国1971向南方并变动到这地步发生断层很深受欢迎(Guangzho)。,一种奶茶固着,如宫茶更火。
这可能性是饮食和味觉暗中的相干。。某个人能解释一下吗?

祖先祖先的孩子:

意大利薄饼的价钱很卑鄙地。,只不外体重是不敷的(夫人可能性够了),有很多要点可以吃。。最蹩脚的是她的属于家庭的会吃变坏的食物。,前番我吃了三块。,同路人回家,拉稀。。微博上的很好的东西使平滑如玻璃了同一的经验。,根据我所持的论点她很卑鄙地。,你会做其中的一部分有成绩的因素吗?,真正的畏惧。

有粮食安全隐患的餐饮类股票碰不得啊!

南方吹来的的石头 恢复 祖先祖先的孩子:

普通来说,能容忍的由于T买卖恰好是地而拉稀。,因而对Salia的风险,谁必然的任一感情的中枢的库存施行信号的过去的涌入,在最不利的情况下全部效果。本人包罗同行,他们吃的次数比你多。,当我去了很家庭的时,我缺席冲突过这样地的成绩。,自然,我几乎不。,免得能容忍的用脚开票也相似的的。。萨莉正和回头客做买卖。,照着,免得有这样地的风险,它很快会使平滑如玻璃在同任一铺子卖。,但在中国1971先前有十年了。,买卖越来越好。,本人最好的推断出它的食物是群众可以收到的。。

同时,粮食安全是端线,也最基本的的道德观基频的。,照着,大连船闸是不可能的事性知情这点的。,别的的,整体交易大主教区输。。果真,直接线的首要优点经过是放量增加风险。。值当一提的是,萨里亚先前在华南区有任一中枢厨房。,意思是增强对供给链的把持,以增加供给链。,牧草品种,同时使沮丧本钱。。

顶点,免得你说价钱卑鄙地,就是这样ING会有成绩吗?,很多人猎奇地问萨莉为什么就是这样卑鄙地。,在世界上,这很简略。,它也萨莉亚洲网站在日本的根底。:在世界上,番菜不霉臭就是这样贵。,就是由于这样的店主以为番菜是一种挥霍的的挥霍的品。,尽量好好去做中国1971演示对番菜的热心。为了Sallie Asia,你最好的说他发掘了如此的牟利无信息的。,最小本钱,当时的以有理的价钱授予大众良好的品种。。本人信任大众开票同意。。

萨莉亚为什么不克不及刷信用卡?由于餐饮归来薄信用卡2%的佣金遗漏了你归来无信息的就多了任一点。
萨莉亚的厨房为什么就是这样小?桌椅组态为什么就是这样紧凑?选址为什么就是这样隐秘?由于这些都能使沮丧重新开始本钱筹集平卖额。
为什么萨莉亚不做海报?由于结平起小吃店肯德基必胜客动辄占卖额5%的营销费,Salia带着归程的买卖,可以省下这笔钱,当时的把它还给居住于。,到这地步体现良性循环。,更低的本钱与标价发生更多的客流。
在世界上,餐馆的经纪执意要做杂多的细节。,稍微像创造业。,很好的东西矮子聚会起来,发生了宏大的心情。。真悔恨,很好的东西先前进入这样欲望,但不知情这样简略的实际。,照着,本人信任将来的中国1971餐饮交易将被裁员。
and 流传音乐交易。

lucky99star:

pe,Pe / G全部效果钱?

南方吹来的的石头 恢复 lucky99star:

当作铺子来说,跌价和分期偿还高于面对增长的RES。,这两个目标不适用于。,本人与机构最首要看的不外EV/EBITDA(反对改革的保守当权派付出代价比息税跌价分期偿还前归来)然后EV/Sales。反对改革的保守当权派付出代价交易付出代价结论净现钞。。自然,并变动到这地步发生断层说市盈率是不值当的。,只说平行环境一家展店突如其来的强劲气流快照着跌价分期偿还对立顶垂线的餐饮匝连会比一家展店突如其来的强劲气流慢因而跌价分期偿还比低的餐饮的P/E值高。

linan:

萨莉的分价真卑鄙地。,只不外最近几年中官价高涨了。。

南方吹来的的石头 恢复 linan:

是的,只不外结平别家餐饮你可以内行找到是每人都涨了。我敢声称,中国1971餐饮菜谱的价钱也在高涨。,由于铺子的重新开始在高涨。,食品价钱正高涨。,而人工更要涨,同时招人还更难招。自然,萨莉亚中国1971如今受胎必然浆糊后本钱压力也对立刚办时加重了不少,因而这两年实际提供谱价钱涨幅并变动到这地步发生断层太大,但它被成心减少以使沮丧本钱压力。。再说,上海萨莉亚9元5个的烤锁双臂,肯德基小吃店要全部效果钱呢?

交易敬畏 恢复 南方吹来的的石头:

感情的中枢翻看了群众点评上对广州40多家的评论,总体感触:价钱卑鄙地,按人口平均约30。,客流大,但维修服务品种普通。和家乐缘相似,纵然本人缺席受到顶垂线赞美。,只不外平整度队的全部效果是相当相当大的的。。

南方吹来的的石头 恢复 交易敬畏:

只不外想给你任一提议。:看一眼萨莉,十年前你必然要去看小吃店。、肯德基、必胜客看着这家公司。,它不克不及被凝视任一引渡的番菜厅,价钱高。。萨莉有任一成的手术方法。,本人如今需求做的是神速复制品这一成模型。,如今萨莉只进了现在称Beijing。、天津、上海、苏州、淡黄色、广州、佛山、深圳、东莞、惠州,有很多要紧的交易,比方杭州。、武汉、成都、重庆还缺席进入。,仍有增长无信息的。。

交易敬畏:

用石头铺兄弟般的,我的球里有一只大短吻鳄。,你就是这样说。,当今的有3次垂线休会。。

南方吹来的的石头 恢复 交易敬畏:

在昨天午后,有一刻钟演说。,当作萨莉亚中国1971交易生长后知后觉的日本机构也想不到的找到如此萨莉亚中国1971的业绩奉献就是这样独创的,因而当今的的收盘量正休会。。别的,交易包罗本人也都一向在渴望的日本消耗税高涨对萨莉亚卖然后总利润所发生的负面心情,果实似乎是,Sariya足够赞成赛季的表示确凿比本人的失望情境画家好。。

本人以为,Sariya的转折点可能性涌如今足够赞成一刻钟。,而进入引渡夏日淡季在日本经济转暖低端能容忍的群消耗力使复兴的底色下将来反对改革的保守当权派获益将给人以希望的更进一步转好。在过来一年中,日元轻视了。(Sallie Asia有很多,澳洲的,美国进口所产额的总利润率负增长,而中国1971包罗香港区业绩的奉献也将反转萨莉亚年来EBITDA(息税跌价分期偿还前归来)下滑的性情。因而如今的EV/EBITDA,日本餐饮业10X平平均数比较大,将来,中国1971展览馆的行军将放慢。,有可能性给本人任一极好的的戴维斯双点取。。

本人的端线估计是,这家公司的股票在十年内有8倍的潜力。,而这样怀胎仅仅是使被安排好在萨莉眼前开店节奏的赞成然后工厂归来率恢复萨莉亚历史平均数的底色下。

南方吹来的的石头 恢复 微风封锁:

将来餐饮反对改革的保守当权派,他们大半为更互联网网络平台任务。,最近几年中,团购网站先前容许线下餐饮事情。,又爱又恨。”

更互联网网络的功能不可避开的。,但本人不以为餐饮业将为更互联网网络维修服务。。我能吃晚饭吗?

william_hsu 恢复 南方吹来的的石头:

7581,市盈率不低。!变动到这地步发生断层我的菜。

南方吹来的的石头 恢复 william_hsu:

餐饮反对改革的保守当权派的生长不应只看市盈率。,照着,内行低估的付出代价可以对立地以特价买进。
市盈率大于正常。,萨莉亚洲660亿日元的交易付出代价包罗超越11的净现钞,这些必然的被移除,别的的它们将无法与其中的一部分订婚缠身的R相比得上某人。,当时的你再把跌价分期偿还比从如今峰值的将近5%调低到任一更有理的1-2%区间(装出为长期的赞成性资金性开销,无工厂费及呼应附加扣头,让本人看一眼P/E比率基本的就不高。,十倍越过。。

事业预言性的:

吃得太糟了。,有一种吃路旁的摊的感触。

南方吹来的的石头 恢复 事业预言性的:

你是说sex apple 性感?我取消我带人去小吃店二十年了,那人吃了两口就吐出了所有些人东西。,真的很难说。这是任一群众收到创新的折术。,但二十年后你关照了。,小吃店还变动到这地步发生断层烂林荫大道了?或许上生殖然后上上生殖用不着小吃店(不外我可以辛勤挣得的说我家的元老恰好是相同的碎牛肉),只不外小山羊皮制的恰好是相同的他们。,我先房屋到过工作。,为全整体的的小山羊皮制的,如今整体整体的就像小山羊皮制的相似的。,这可能性是引起。。
在萨莉,我找到很多伯父舅妈在那里吃饭。,不确定性是严谨地祖先卑鄙地吧?还有我吃惯了番菜吃遍了杂多的层次的意面馆也没觉得这东西像你说的那么品行坏的,或许谈话少数人,不妨说唯一的番菜多吗?

附加费中,请稍等。

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